Дергать reset у флешки необязательно.
wp и reset я всегда подтягиваю к питанию, и никаких проблем.
С at91sam7x256 я не работал, но предполагаю что у Вас проблема или с инициализацией SPI0 (возможно у at91sam7x256 инициализация SPI0 и SPI1 различны), или в передаче команд флешке.